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Fahmio
Fahmio
Bac Tunisie
Gestion/FI-A
FI-AÉquilibre financier et financement court terme

BFR et FDR en jours de chiffre d'affaires

Idée directrice

L'équilibre financier en jours de CA : BFR = besoins d'exploitation − ressources d'exploitation ; FDR = BFR + TN minimale ; FDR en valeur = jours × CA/jour. On compare FDR existant et besoin d'investissement pour chiffrer l'insuffisance de ressources stables.

Ce qui aide à reconnaître la démarche

« BFR prévisionnel exprimé en jours de chiffre d'affaires »

« fonds de roulement prévisionnel »

« sources de financement adéquates »

Besoin d’un point de départ ? Voir la méthode
  • BFR jours = Σ besoins − Σ ressources (tous en jours de CA).
  • FDR jours = BFR + TN ; FDR valeur = jours × CA/jour.
Les pièges à vérifier dans ta démarche

Oublier la TN dans le FDR ; financer un besoin d'investissement par du découvert.

Sujet principal

Exercice — indicateurs d'équilibre prévisionnels

3 questionsCorrigé masqué

La société AtlasPack prévoit (en jours de CA HT) :

Besoins : stocks MP 30 ; stocks PF 15 ; en-cours 5 ; clients 40 ; autres 10.

Ressources : fournisseurs 50 ; dettes fiscales et sociales 6.

Trésorerie nette minimale exigée = 4 jours de CA HT. CA HT par jour = 5 000 D. FDR existant = 200 000 D. Investissement machine = 100 000 D.

  1. Calculez le BFR prévisionnel en jours.
  2. Calculez le FDR prévisionnel en jours puis en valeur.
  3. Montrez que l'insuffisance de ressources stables pour financer la machine et atteindre le FDR prévisionnel est de 140 000 D. Proposez des sources de financement adéquates.
Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche
1. BFR en jours

BFR=(30+15+5+40+10)−(50+6)=100−56=44 joursBFR = (30+15+5+40+10) - (50+6) = 100 - 56 = \mathbf{44}\ \text{jours}
2. FDR

FDRjours=BFR+TN=44+4=48 joursFDR_{\text{jours}} = BFR + TN = 44 + 4 = \mathbf{48}\ \text{jours}


FDRvaleur=48×5 000=240 000 DFDR_{\text{valeur}} = 48 \times 5\,000 = \mathbf{240\,000}\ \text{D}
3. Insuffisance

(240 000+100 000)−200 000=140 000 D(240\,000 + 100\,000) - 200\,000 = \mathbf{140\,000}\ \text{D}

Le besoin est stable : le financer par des ressources stables — emprunt à moyen/long terme, augmentation de capital en numéraire, éventuellement crédit-bail pour la machine.

Changer d’énoncé, garder le raisonnement

Choisis un seul transfert après le sujet principal. Qu’est-ce qui change ? Quel résultat ou quelle méthode peux-tu réutiliser ? Les autres exercices restent disponibles pour une prochaine séance.

Variantes : FDR/BFR/TN à partir d'un bilan fonctionnel en valeur (2019).

Exercices d'entraînement — une nuance à la fois

1 Drill FI-A.1 — FDR à partir du bilan fonctionnel
Entraînement 01 / 02

Drill FI-A.1 — FDR à partir du bilan fonctionnel

1 questionCorrigé masqué

Au 31/12/N, le bilan fonctionnel d'une PME indique des ressources stables de 1 800 000 D et des emplois stables de 1 550 000 D.

  1. Calculez le fonds de roulement (FDR) en dinars. L'équilibre financier minimum est-il préservé ? Justifiez.
Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche
Formule. FDR=ressources stables−emplois stablesFDR = \text{ressources stables} - \text{emplois stables}.

FDR=1 800 000−1 550 000=250 000 DFDR = 1\,800\,000 - 1\,550\,000 = \mathbf{250\,000}\ \text{D}


FDR>0FDR > 0 : l'équilibre financier minimum est préservé (les emplois stables sont couverts par des ressources stables).
2 Drill FI-A.2 — BFR et trésorerie nette en valeur
Entraînement 02 / 02

Drill FI-A.2 — BFR et trésorerie nette en valeur

1 questionCorrigé masqué

Actif courant hors trésorerie = 420 000 D. Passif courant = 310 000 D. Disponibilités = 55 000 D. Concours bancaires courants = 0 D. On donne aussi FDR = 165 000 D.

  1. Calculez le BFR et la trésorerie nette (TN). Vérifiez la relation FDR = BFR + TN.
Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche
BFR=420 000−310 000=110 000 DBFR = 420\,000 - 310\,000 = \mathbf{110\,000}\ \text{D}


TN=55 000−0=55 000 DTN = 55\,000 - 0 = \mathbf{55\,000}\ \text{D}


Contrôle : BFR+TN=110 000+55 000=165 000=FDRBFR + TN = 110\,000 + 55\,000 = 165\,000 = FDR. La relation d'équilibre financier est respectée.

Relier ce raisonnement au bac

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