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Fahmio
Fahmio
Bac Tunisie
Gestion/FI-D
FI-DÉquilibre financier et financement court terme

FDR à partir du BFR et de la trésorerie minimale

Idée directrice

En jours de CA : FDR=BFR+treˊsorerie minimaleFDR = BFR + \text{trésorerie minimale}. On convertit ensuite en dinars via le CA journalier.

Ce qui aide à reconnaître la démarche

« FDR en jours = 20 + 2 »

« FDR en valeur = 22 x 14 000 »

« trésorerie minimale »

Besoin d’un point de départ ? Voir la méthode
  • Toujours préciser l'unité : jours de CA ou dinars.
  • Vérifier TRN=FDR−BFRTRN = FDR - BFR (hors trésorerie de sécurité selon convention du sujet).
Les pièges à vérifier dans ta démarche

Écrire FDR=BFR−TminFDR = BFR - T_{min} ; oublier de multiplier par le CA journalier.

Sujet principal

Exercice — dans l'esprit des sujets de gestion

3 questionsCorrigé masqué

Le BFR est de 20 jours de CA HT et la trésorerie minimale est estimée à 2 jours de CA HT. Le CA journalier HT vaut 14 000 D (esprit contrôle 2015).

  1. Calculez le FDR en jours de chiffre d'affaires.
  2. Calculez le FDR en valeur (dinars).
  3. Interprétez en une phrase le lien FDR=BFR+TminFDR = BFR + T_{min} pour l'équilibre financier.
Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche

1. FDRjours=BFRjours+Tmin=20+2=22FDR_{jours} = BFR_{jours} + T_{min} = 20 + 2 = \mathbf{22} jours (corrigé 2015 contrôle).

2. FDR=22×14 000=308 000 DFDR = 22 \times 14\,000 = \mathbf{308\,000\ D} (corrigé 2015).

3. Le FDR doit couvrir le BFR d'exploitation et une trésorerie de sécurité minimale ; sinon la trésorerie nette devient négative (déséquilibre).

Changer d’énoncé, garder le raisonnement

Choisis un seul transfert après le sujet principal. Qu’est-ce qui change ? Quel résultat ou quelle méthode peux-tu réutiliser ? Les autres exercices restent disponibles pour une prochaine séance.

Exercices d'entraînement — une nuance à la fois

1 Drill FI-D.1 — Autre CA journalier
Entraînement 01 / 02

Drill FI-D.1 — Autre CA journalier

1 questionCorrigé masqué

Même logique que le corrigé 2015 : BFR=25BFR=25 jours de CA HT, trésorerie minimale Tmin=3T_{min}=3 jours, CA journalier HT =10 000 D=10\,000\ D. Calculez le FDR en jours puis en valeur (dinars).

Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche

FDRjours=BFRjours+Tmin=25+3=28FDR_{jours}=BFR_{jours}+T_{min}=25+3=28 jours ; FDR=28×10 000=280 000 DFDR=28\times 10\,000=\mathbf{280\,000\ D}. Même relation que le corrigé 2015 contrôle : FDRFDR en jours =BFR= BFR en jours ++ trésorerie minimale en jours, puis multiplication par le CA journalier pour passer en valeur.

2 Transfert — du fonds de roulement existant au fonds de roulement nécessaire : mesurer l'insuffisance et tester un plan de redressement
Entraînement 02 / 02

Transfert — du fonds de roulement existant au fonds de roulement nécessaire : mesurer l'insuffisance et tester un plan de redressement

4 questionsCorrigé masquéEn cours de relecture

Le bilan fonctionnel de la société « ORBIS » présente des ressources stables de 1 380 000 D et des emplois stables de 1 230 000 D. Le chiffre d'affaires annuel hors TVA est de 5 400 000 D (année de 360 jours). Pour l'exercice à venir, le besoin en fonds de roulement d'exploitation est estimé à 24 jours de chiffre d'affaires HT et la trésorerie minimale à conserver à 3 jours de chiffre d'affaires HT.

  1. Calculez le fonds de roulement existant, en dinars puis en jours de chiffre d'affaires.
  2. Déterminez le fonds de roulement nécessaire à l'équilibre financier, en jours puis en dinars. En déduire l'insuffisance des ressources stables, en dinars et en jours.
  3. Calculez la trésorerie nette qui résulterait du fonds de roulement existant et du BFR prévu. Vérifiez la cohérence avec l'insuffisance trouvée en 2.
  4. Le dirigeant propose une augmentation de capital de 180 000 D et une réduction du BFR de 3 jours obtenue en allongeant les crédits fournisseurs. Ce plan suffit-il à rétablir l'équilibre financier exigé ? Justifiez par le calcul et précisez ce qui manque, le cas échéant.

Cet exercice et sa correction sont en cours de relecture. Tu peux les consulter ; l’exercice n’est pas encore proposé en séance.

Voir la correction commentéeAprès avoir posé votre démarche

1. Fonds de roulement existant. Idée : FDR = ressources stables − emplois stables ; on le convertit en jours avec le CA journalier. FDR=1 380 000−1 230 000=150 000 DFDR = 1\,380\,000 - 1\,230\,000 = \boxed{150\,000 \text{ D}}. Chiffre d'affaires journalier HT =5 400 000/360=15 000= 5\,400\,000/360 = 15\,000 D par jour, d'où FDR en jours =150 000/15 000=10 jours= 150\,000/15\,000 = \boxed{10 \text{ jours}} de chiffre d'affaires.

2. Fonds de roulement nécessaire. Idée : le FDR doit couvrir le BFR et la trésorerie minimale : FDR nécessaire = BFR en jours + trésorerie minimale en jours. FDRneˊcessaire=24+3=27 joursFDR_{\text{nécessaire}} = 24 + 3 = \boxed{27 \text{ jours}}, soit 27×15 000=405 000 D27 \times 15\,000 = \boxed{405\,000 \text{ D}}. Insuffisance des ressources stables =405 000−150 000=255 000 D= 405\,000 - 150\,000 = \boxed{255\,000 \text{ D}}, soit 27−10=1727 - 10 = 17 jours de chiffre d'affaires.

3. Trésorerie nette. Idée : TN = FDR − BFR ; une trésorerie négative signifie que le BFR est financé par des concours bancaires courants. BFR prévu =24×15 000=360 000= 24 \times 15\,000 = 360\,000 D. TN=150 000−360 000=−210 000 DTN = 150\,000 - 360\,000 = \boxed{-210\,000 \text{ D}}, soit −14-14 jours de chiffre d'affaires. Cohérence : pour passer de −210 000-210\,000 D à la trésorerie minimale exigée de +45 000+45\,000 D (3×15 0003 \times 15\,000), il faut 210 000+45 000=255 000210\,000 + 45\,000 = 255\,000 D de ressources stables supplémentaires : c'est bien l'insuffisance trouvée en 2.

4. Test du plan. Idée : refaire le calcul avec les nouvelles valeurs, sans supposer que « plus de capital » suffit. Hypothèses : le chiffre d'affaires journalier reste 15 000 D et la réduction du BFR est acquise. Nouveau FDR =150 000+180 000=330 000= 150\,000 + 180\,000 = 330\,000 D, soit 2222 jours. Nouveau BFR =24−3=21= 24 - 3 = 21 jours, soit 315 000315\,000 D. Nouveau FDR nécessaire =21+3=24= 21 + 3 = 24 jours, soit 360 000360\,000 D. Nouvelle trésorerie nette =330 000−315 000=15 000= 330\,000 - 315\,000 = 15\,000 D, soit 11 jour de chiffre d'affaires, alors que le minimum exigé est de 3 jours (45 000 D). Le plan ne suffit pas : il manque 360 000−330 000=30 000 D360\,000 - 330\,000 = \boxed{30\,000 \text{ D}} de ressources stables, soit 2 jours de chiffre d'affaires. Donc l'entreprise doit compléter le plan, car l'équilibre minimum (trésorerie positive) est rétabli mais pas l'équilibre exigé : par exemple 30 000 D d'emprunt à moyen terme, ou 2 jours de BFR supplémentaires gagnés sur les stocks ou les créances clients — à condition que ces délais soient réellement négociables.

Relier ce raisonnement au bac

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